1997年回归前夕，多方势力矛盾激化，暴力事件频发。 　　巨变当前，黑帮龙头林耀昌（任达华 饰）对亲信阿骆（任贤齐 饰）委以帮派重任。多重身份的阿骆在黑白边缘行走，一场除暴行动正悄然掀开反杀的序幕。

影片以缉毒行动为背景，讲述了由陈小春饰演的重装警察总督察陈志威为打击巨型毒贩交易，率领手下奋勇缉拿毒贩，最终成功瓦解了黑暗势力的故事。

本片讲述了武当派张无忌无意中卷入屠龙刀而起的江湖纷争之中，他为救武林高手前去捉拿赵敏，历经千辛万苦，最终归隐江湖的故事。