由倪匡编剧，何梦华导演的功夫片。凌豪与李成鹰之父，原为合作伙伴，但凌父为抢夺李母，竟施计导致李父家破人亡。李成鹰为报父仇，潜入凌家作护卫，寻找机会报仇，期间李成鹰与失散兄长坤狮相遇，在互不知情下，手足相残，幸得李母及时透露真相，最后误会冰释，兄弟俩同仇敌忾，既报仇又为社会诛灭了一个专干贩毒勾当的罪魁……

满清入主中原后，有讳于汉族民众以武术造反，严禁民间习武。少林本也应列禁例之内，但有鉴于寺中弟子皆武艺高强，清廷于是命少林选派弟子，教授八旗官兵武艺。然而有一将军深觉少林终乃清廷心腹大患，又不满于其隐匿寺中武僧，仅指派俗家弟子前往授艺，终生挑拨南北少林两家，另双方自相残杀以剿少林之念。

武林神器倚天剑和屠龙刀，已落在灭绝师太及谢逊之手，惟两者需合璧，方可找出其中秘密，雄霸天下。

十年前，小妹头陈小姐（露云娜 饰）的父亲与一班兄弟抢得五百万巨额款项，但是除了陈小姐的父亲其余兄弟都被警察逮捕送进了牢房，这笔巨款被其父藏匿了。多年后陈小姐的父亲病逝了，这班兄弟出狱后找到了已经进入演艺圈发展的陈小姐，并且绑架了她，妄图从她口中探寻这笔巨款的下落。他们恐吓、利诱，用了很多手段但是陈小姐都说自己不知道这笔钱。他们的谈话无意间被修车行老板大煞星（乔宏 饰）听到，大煞星财迷心窍，想将这笔钱据为己有，于是他帮助陈小姐逃出，并承诺陈小姐保她安全……