国家特勤组队长李丽接获指示得知国际犯罪集团首脑虎爷、龙彪要进行一笔大交易，于是带队出击但未能抓获两首脑。大明自幼与李丽习武，长大后日久生情。大明无意中拾获匪徒交易时使用暗号的磁片，却不小心把证件遗落在现场。龙彪手下回到现场寻找磁片时发现大明的证件，于是一路追踪至大明家，逼迫李丽以磁片来交换人质。李丽巧用调虎离山之计，历经艰难险阻终于活捉了虎爷及龙彪。

故事发生在七十年代我国台湾某海防阵地，狗蛋（郝邵文 饰）是村里顽劣的孩子，他整天跟着值星官吴班长（吴宗宪 饰）干着偷鸡摸狗的勾当，过着无忧无虑的日子。由于军纪涣散、表现实在不象话，上司调来了新队长（吴奇隆 饰），新队长誓言三个月改造这群乌合之众。在历经一段令人啼笑皆非的整顿后，军纪果然有了明显提高，并在中美军演中表现突出，虽说以微弱比分输给了美军，但海军司令部高度评价了新队长的带兵经验，连狗蛋的班主后（翁虹 饰）也对其产生了好感。新队长谢绝上峰对他的提拔，...

富商儿子红鱼（唐从圣饰）从父亲那里学到很多骗人之术，他和纶纶（柯宇纶饰）、牙膏（王启赞饰）、香港（张震饰）组成一个四人小集团，到处敛财骗色。有一次，他们在咖啡店里遇见从法国来台北寻找男友的女孩马特拉（维吉妮亚•雷多尔恩饰），红鱼就此盯上了她，意图欺骗对方。 但伦伦良心发现，并带马特拉躲到了自己家。之后，红鱼要报复曾与父亲（张国柱饰）有奸情的老女人Angel（吴家丽饰），要香港去勾引她……。 另一边，一生骗人无数的红鱼父亲却深觉人生空虚，等待他们每个人的将是...